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　　创设AIC的初衷是通过市场化债转股手段处理商业银行体系日益增加的信贷不良资产，同时帮助银行信贷客户财务纾困。其主要业务模式分为债转股（也称为“收债转股”）和发股还债两种，所需不良资产来源均为母银行信贷资产。其中，债转股业务模式作为银行不良信贷资产处理的代表性模式，同五大国有资产管理公司的主营业务基本重叠。发股还债则是不同于以往的全新业务模式，金融机构直接入股信贷对象企业，通过修复标的企业资产负债表，帮助企业化解债务流动性危机。在不良资产处置业务之外，AIC还可以利用自有资本进行对外股权投资，包括管理或者参与私募股权投资基金。AIC的资本来源除母银行投入资本金外，还包括发行金融债券、短融券、在银行间市场进行同业拆借等方式。

　　当前，我国经济正处于结构调整和转型升级的重要阶段，通过科技创新带动产业高质量发展成为关键。2023年10月末，中央金融工作会议作出“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”的总体部署，发展科技金融被列为首要任务。2024年4月30日，中央政治局会议强调，“要加强国家战略科技力量布局，积极发展风险投资，壮大耐心资本”。这是国家科技进步和产业发展战略中，首次将金融资本置于如此突出位置。“巧妇难为无米之炊”，发展科技产业离不开长期资本耐心资本支持。根据国际经验，长期资本耐心资本并非公益机构，而是以获取长期收益为目标，需具备极强的专注度、耐性和定力。即便在发达国家的金融市场长期资本耐心资本也并不多见，而我国金融市场体系发育尚不成熟，长期资本耐心资本更为稀缺宝贵。

　　在股权投资业务操作层面，AIC也具有其他机构不具备的优势。根据国际上的成功经验，金融机构采取投贷联动、长短结合等多样化组合方式，是支持科技创新型企业成长的有效手段。我国早在十多年前就在京沪深等先行区开展了对科技创新企业特别是中小型创业项目的投贷联动试点。但受限于银行信贷机构无法直接进行股权投资的政策约束，投贷联动一般由银行机构同地方产业基金等机构合作完成。从事信贷业务的银行机构无法直接享受到高成长性企业科技创新带来的资本增值回报，并通过股权投资溢价回报弥补对高风险科技创新项目信贷的风险敞口，从而难以充分调动其积极性。AIC可以充分利用母银行渠道网络优势，在开展科技金融综合服务过程中更早发掘有潜力的优质项目，获取长期投资对应的超额回报。与传统私募股权投资机构相比，AIC的固有主业是债转股和发股还债等具有结构重整特征的不良资产增值处置业务，这类业务不同于其他信贷或者资本市场中介等传统金融业务，需要以股东身份直接进入标的企业决策层干预企业内部治理和日常经营，并由此积累丰富经验和人才储备。在参与被投标的企业经营治理方面，AIC比其他机构投资者更为擅长，可以更好助力被投标的企业进行产业整合和资本扩张。