九游体育- 九游体育官方网站- 娱乐APP下载中科曙光(603019):曙光信息产业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告

2026-02-12

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  “十四五”时期,我国科技创新能力持续提升,关键领域国产化替代进程加速,以算力基础设施为代表的新型基础设施建设取得显著成效,成为我国稳定投资、扩大内需的重要抓手和经济社会发展的关键新动能。2025年10月,党的二十届四中全会审议通过了《中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》,对“十五五”时期战略规划作出重大部署。其中,“建设现代化产业体系,巩固壮大实体经济根基”“加快高水平科技自立自强,引领发展新质生产力”两项战略任务均与算力或算力基础设施相关,包括强化算力高效供给、适度超前建设新型基础设施、推进全国一体化算力网建设等。算力基础设施既是催生与发展新质生产力的新型基础设施,也是人工智能技术创新与产业应用的重要底座,迎来前所未有的发展机遇,已成为支撑我国未来科研范式变革、产业转型升级与数字经济高质量发展的关键要素。

  2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末,公司资产负债率分别为44.23%、38.38%、41.76%及40.67%,公司资产负债结构处于合理水平,不存在重大偿债风险。2022年度、2023年度、2024年及2025年1-9月,公司经营活动产生的现金流量净额分别为112,487.78万元、350,982.81万元、272,181.58万元及-129,567.96万元,公司现金流量正常,最近一期为负数系因为发行人下游客户在各年度第四季度的回款金额通常较大,具有合理性。本次发行可转债拟募集资金800,000.00万元,公司最近一期末净资产为2,194,748.80万元,公司本次可转债发行后累计公司债券余额未超过最近一期末净资产额的50%,资产负债结构保持在合理水平。

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